Problem w tym że taka ilość opcji call była ceną banku za zakupione przez Ropczyce. Nie było możliwości sprzedania opcji call w takiej samej ilości kupionych opcji put. Trudno podejrzewać zarząd aby mając do wyboru 1:1 i 4:1 wybrał 4:1

nie wiedziała jakie zawiera transakcje;
nie zauważyła, że hedgując jedno ryzyko samo sobie wykreowała kolejne;
nie wiedziała, że wystawione opcje na kwotę przewyższającą kwotę przychodów są dla niej czystą spekulacją i trzeba je też zahedgować (chociażby zwykły delta hedging);
nie monitorowała na bieżąco swojej pozycji walutowej;
brakuje jej odpowiednio wykwalifikowanej kadry.

Wiedziała, ale nie brano pod uwagę wzrostu kursu. Proszę zwrócić uwagę na prognozy cudownych analityków. Czy ktoś przewidywał poziom kursu EURO pod koniec 2008 powyżej 4 zł????

Reszta jak w artykule. Znamienne jest jest, że asymetryczny callar jest nazywany transakcją zabezpieczającą.