1. Według niej średni kurs EURPLN w 1 kwartale to 4,65 - bzz, licząć po fixingu NBP to 4,59 a po kursach zamknięcia to 4,4950 - ot taka "drobna" nieścisłość.

2. Wycenia opcje po kursie średnim za cały kwartał a powinno się wycenić po kursie na koniec kwartału.

3. Rozpowszechnia mem o asymetryczności umów jako źródło wszelkiego zła - ale może kiedyś się douczy, że opcje są zawsze asymetryczne.

4. Manipuluje też informacją nie podając, że to same firmy nie chciały płacić za opcje i z tego wynikają różnice w nominałach put i call. 2+2=4, firmy kupiły opcje put głęboko ITM a wystawiały opcje call OTM. Nie ma się czemu dziwić, tylko trzeba nauczyć się liczyć na poziomie szkoły podstawowej.

5. Pani Goss płacze też nad wyceną opcje w księgach banków. Zapomniała już, że wyżej pisze o zmienności kursów jako jednym z czynników wpływających na wycenę opcji. Ponieważ zmienność przez ostatni rok wzrosła drastycznie, więc nic dziwnego, że opcje call były wyceniane z kwartału na kwartał coraz lepiej, ponieważ wraz ze wzrostem zmienności kursu (oraz dzięki zmianie samego kursu) rosło prawdopodobieństwo ich realizacji.

6. Rozwodzi się nad domniemaną nieuczciwością banków, które sprzedały firmom opcje z barierą - oczywiście zapomina wspomnieć (z niewiedzy i by pasowało do tezy o wrednych spekulantach), że dzięki barierze knock-out opcje put były tańsze.

Ciekawe, czy w końcu znajdzie się jakiś dziennikarz, który ma chociaż najmniejsze pojęcie o sprawie opcji i je rozumie a nie tylko będzie pisał byleby redakcja zapłaciła za wierszówkę.

BTW, ciekawa jest zmiania w tonacji tekstów Pulsu Biznesu na temat opcji - czyżby ktoś wreszcie zrozumiał jakie bzdury publikowali przez ostatnich parę miesięcy?

A może, jak tak chętnie "ekonomiści" H. i G. szastają nieswoją kasą, to przeprowadzą interwencyjny skup mojej pracy - jak równość, to równość. Razem z darmowymi opcjami put ITM od doktora Andrzejewskiego będę leżał pod palmami i tylko liczył zyski.

Zapewne układ uwziął się na naszą patriotyczną złotówkę i nią spekuluje. Banki, które nieopacznie się przyznały do krótkiej sprzedaży złotego (Goldman Sachs¹  i Danske Bank) stały się się wrogami ludu.

Darmowa lekcja dla niedouczonych dziennikarzy i publicystów.

W każdej chwili banki (wszystkie banki, także polskie i także państwowe lub quasi-państwowe jak BGK, BGŻ, PKO BP) spekulują na złotym, euro, dolarze, obligacjach i co tam jeszcze wymyślono. Na umocnienie jak i na osłabienie danego waloru. W minutę potrafią zmienić swoją strategię, odwrócić pozycję z długiej na krótką i odwrotnie. Dlaczego? Bo celem dealerów jest zarobienie pieniędzy dla banku i dla siebie a nie życie <baczność>ku chwale Ojczyzny<spocznij>. Do takiej pracy zostali przyjęci i takie mają obowiązki. Jak któremuś z wannabe-prawicowców spod znaku "Nie będzie krwiopijca-wyzyskiwacz pluł nam w twarz", to niech się zamknie - nie każdego stać na luksus bycia opłacanym z pieniędzy podatników. A wzywanie do odejścia z GS Marcinkiewicza jest dowcipem tygodnia.

Rzetelne wiadomości w RMF FM.

RMF FM dzisiaj donosi, że niejaki Zbigniew Przybysz, prezes dumnego Stowarzyszenia na Rzecz Obrony Polskich Przedsiębiorstw szacuje strat firm na opcjach na 200 mld złotych oraz średnio każda z firm poniosła straty w wysokości 20 mln złotych. Nie pozostaje mi nic jak wyrazić wyrazy ubolewania z powody niskiego poziomu reporterów radiowych. Przeprowadźmy mały sprawdzian:

1. 200 mld strat ogółem / 20 mln strat średnio na firmę daje nam 10.000 firm, które się przejechały na spekulacjach.
2. Przyjmijmy, że złoty osłabił się o 1,5 złotego za Euro z 3,20 na 4,7.
3. 20 mln strat przy różnicy kursowej 1,5 złotego daje nam średnią wartość transakcji na poziomie 13 mln Euro.
4. 13 mln Euro pomnożone przez 10.000 (ilość firm poszkodowanych według SnROPP) oznacza, że firmy zawarły umowy na kwotę 130 mld Euro.
5. Jest to, mniej więcej, kwota rocznego eksportu Polski.

Wnioski są dwa, w zasadzie trzy:

Albo prezes SnROPP łże w żywe oczy podając kwoty strat albo firmy, które zawarły transakcje opcyjne ,są/były kierowane przez kompletnych idiotów.

Wniosek trzeci - nikt z RMF FM nie sprawdził, czy podawane liczby mają jakikolwiek sens ekonomiczny. Tyczyński musi chyba złorzeczyć co nie miara.

Innym sposobem ucieczki przez zobowiązaniami według światłego prezesa Przybysza ma być fakt zawierania transakcji przez telefon. Chyba biedaczysko nie doczytał umów ramowych/ISDA, gdzie o tym się mówi dużymi literami. Jak on chciał to zawierać? Fizycznie wybierając się do dealing roomu? ROTFL.

Uff...